近日，华为创始人、总裁任正非与“数字时代三大思想家”中的两位——《福布斯》著名撰稿人乔治·吉尔德和美国《连线》杂志专栏作家尼古拉斯·内格罗蓬特，在深圳总部就“技术、市场和企业”主题进行了对话。

在对话中，任正非用“只保护了飞机的心脏和油箱，没有保护其他的次要部件”这样的比喻，承认之前没有意识到问题有这么严重。随后，任正非表示华为在未来两年会减产，营收也会下降300亿美元。此外，任正非也确认今年华为手机在国际市场的出货量将下降40%。

不过对于华为的未来，任正非则是依然满怀信心，他说华为是“打不死的鸟”，将在2021年重焕生机。然而对华为的众多供应链来说，最起码短、中期内存在阵痛，特别是对一些日、韩、台系供应商来说，它们多集中于被动元件、存储器等领域，华为减产叠加整体价格趋势的下跌，对它们构成的影响更大。

日系：村田等四家供应商将蒙受损失

据日经新闻和高盛公司的研究发现，对华为的销售损失将使日本村田等四大电子供应商利润减少250亿日元（约合2.3亿美元）。

具体看，由于华为手机与基站出货量均会下降，因此所需的电容数量也会减少，这将对村田和太阳诱电的营收造成风险。据初步预计，村田的营业利润将受到约100亿日元的冲击，规模较小的太阳诱电的利润将减少约15亿日元。

此外，芯片封装厂京瓷半导体因华为的原因，面临40亿日元的营业利润下降；电池供应商TDK也的业绩也会遭到影响。

尽管以上四家日系供应商也为苹果供货，但在智能手机市场日益萎缩的背景下，苹果也无法完全替换掉华为空出来的需求，使这些供应商的业绩能够不缩水。

韩系：三星有得有失 SK海力士扩产放缓

华为减产，对韩系供应商也不是好消息。具体看，三星的存储器和屏幕面板的出货量都会受到影响。不过，华为被谷歌“断供”而导致海外市场无法经营，三星正好可以借助这一机会扩大全球手机市场的份额。此外三星还可以趁着华为被禁的当口，扩大韩国5G网络设备的份额。

比起三星有得有失，另一家韩厂SK海力士面临的情况就不那么好了。据统计，华为占据SK海力士12%的营收，华为减产叠加存储器跌价的大势，有可能会使SK海力士的业绩瞬间变成亏损，其影响不可谓不大。

随着市场需求的降低，有消息显示SK海力士准备推迟无锡C2F工厂的加速量产的计划，该工厂已经在4月份正式竣工，海力士原本计划在Q3季度加速量产。

去年以来，存储器价格已经步入下跌趋势，韩系的三星、SK海力士的盈利能力大幅受损。今年在行情不变的情况下叠加贸易战的不确定性，对两家韩系存储大厂来说考验更大。目前，三星和SK海力士都在加强晶圆代工等非存储业务，以实现盈利多元化。

台系：台积电持续给华为出货 国巨称华为需求可替代

台积电长期掌握海思SoC的代工业务，是华为供应链中最重要的企业。与之对应，现在台积电的晶圆制程已经发展至7nm，成本巨大，只有锁住几大重要客户才能保证盈利与后续研发所需的资本支出。一旦失掉华为，台积电不仅有亏之虞，也不利于后续5nm、3nm的研发投入。

所幸目前台积电还在给华为出货，其原因在于美国技术占比低于25%，因此合理合法。不过，一旦美国后续改变统计规则，将机台等因素计入的话，台积电也存在无法给华为出货的可能性。

至于台湾被动元件厂国巨则表明，自身在手机市场的占有率很高，如果华为手机卖不好，其他厂商还是会跟国巨拿货，除非手机全体需求不振，那就无法幸免了。不过，以现在电子市场的需求状况来看，国巨或许跟日系的村田一样，都面临业绩下滑的风险，而整体的被动元件市场也无法再跟去年一样火热。

总结：华为减产将于大趋势联合作用 电子行业会受到深刻影响

今年以来，半导体行业步入衰退周期，这其中存储器和被动元件经历前两年的火热后，迎来冷静期是必然的。然而除去半导体行业自身因素外，中美贸易争端扩大、华为被禁更是打击了电子市场的需求，这也令相关供应商面临业绩风险，甚至改变经营战略。

现阶段，整个电子供应链都急待5G网络商业化来解放需求端，但华为被禁导致减产，首先会打击当前需求，长远看也可能拖慢5G网络建设的进度，伤害供应链的远期需求。要想解决此不利因素，只有寄望全球大环境改变，即中美双方能够尽早解决贸易争端。全球贸易局面重新转好，不论是华为还是其供应链企业，就都能够追逐更大的利润。